손실로부터 본전을 회복하는 데 필요한 수익률

투자의 냉혹한 진실: 손실 회복에 필요한 수익률의 비대칭성

투자 세계에서 가장 간과하기 쉬운 진실 중 하나는 손실을 복구하기 위해 필요한 수익률이 손실 자체보다 훨씬 더 크다는 사실입니다. 《초수익성장주투자》에서 소개된 표는 이 냉혹한 수학적 현실을 명확하게 보여줍니다.

숫자로 보는 비대칭적 회복의 법칙

그림 12.1에서 보여주는 '손실로부터 본전을 회복하는 데 필요한 수익률' 표를 살펴보면 충격적인 사실을 발견할 수 있습니다:

• 5%의 손실을 회복하려면 약 5.26%의 수익이 필요합니다.
• 10%의 손실을 회복하려면 11%의 수익이 필요합니다.
• 20%의 손실을 회복하려면 25%의 수익이 필요합니다.
• 30%의 손실을 회복하려면 43%의 수익이 필요합니다.
• 40%의 손실을 회복하려면 67%의 수익이 필요합니다.
• 50%의 손실을 회복하려면 100%의 수익이 필요합니다.

더 심각한 손실 상황에서는:

• 60%의 손실을 회복하려면 150%의 수익이 필요합니다.
• 70%의 손실을 회복하려면 233%의 수익이 필요합니다.
• 80%의 손실을 회복하려면 400%의 수익이 필요합니다.
• 그리고 가장 극단적으로, 90%의 손실을 회복하려면 무려 900%의 수익이 필요합니다.

<그림 12.1 손실로부터 본전을 회복하는 데 필요한 수익률>

마이너스 90% 손실은 900% 가 되어야 본전이라는 것이 충격적입니다. 이런 주식을 보유하고 있습니다. ㅜㅠ

마무리

《초수익성장주투자》에서 보여주는 이 표는 투자에서 손실 관리가 얼마나 중요한지를 수치로 명확하게 보여줍니다. 90%의 손실을 회복하기 위해 900%의 수익이 필요하다는 사실은 한 번의 큰 실수가 수년간의 투자 성과를 물거품으로 만들 수 있습니다.

성공적인 투자자는 큰 수익을 올리는 능력뿐만 아니라, 손실을 제한하는 규율을 가진 사람들입니다. 투자 여정에서 이 냉혹한 수학적 진실을 항상 염두에 두고, 자신의 포트폴리오를 관리하는 것이 장기적 성공의 열쇠입니다.